В финрегуляторе предлагают ужесточить требования к суммам, которые банки обязаны держать в резерве, не пуская на кредиты.

Аналитики Нацбанка изучили эффективность применения минимальных резервных требований (МРТ) для банков в Казахстане и странах региона. Вывод — МРТ в Казахстане существенно ниже, чем у соседей, работают пассивно и требуют пересмотра , передает inbusiness.kz.

Минимальные резервные требования — один из традиционных и наиболее универсальных инструментов денежно-кредитной политики (ДКП), применяемый центральными банками преимущественно для регулирования ликвидности и поддержания финансовой стабильности. МРТ обязывают финансовые организации хранить определенный остаток средств на счетах центрального банка. Этот инструмент выполняет сразу несколько функций: регулирование ставок денежного рынка и ликвидности, создание буферов ликвидности для финансовых учреждений, повышение устойчивости всей системы к системным рискам, а также поддержание эффективности реализации ДКП при различных экономических режимах.

В мировой практике механизм МРТ ранее применялся как пруденциальный инструмент и способ влияния на денежное предложение. В современной практике МРТ используются для управления ликвидностью и краткосрочными ставками денежного рынка.

Для получения актуального представления о применении инструмента МРТ в соседних странах аналитики НБК изучили опыт центральных банков региона – Армении, Беларуси, Кыргызстана, России и Узбекистана.

Согласно результатам, средний уровень нормативов МРТ по обязательствам в национальной валюте в этих странах (без учета Казахстана) равняется 4-4,5%, по обязательствам в иностранной валюте – около 15%. В Казахстане нормативы МРТ существенно ниже (2%, 0%, 1%, 3%), что сильно ограничивает их эффективность при структурном профиците ликвидности.

"В Казахстане МРТ являются наиболее пассивным инструментом ДКП. Все проанализированные страны, за исключением Казахстана, достаточно активно применяют этот инструмент. Низкие уровни нормативов, особенно в сравнении с Арменией, Беларусью, Кыргызстаном, Россией и Узбекистаном, ограничивают эффективность МРТ в Казахстане", — говорится в аналитической записке НБК.

Практика применения МРТ в странах региона показывает, что инструмент может быть гибко адаптирован под национальные реалии и стратегические задачи. При этом международный опыт подтверждает, что ужесточение МРТ не оказывает особого влияния на темпы кредитования, отмечают в финрегуляторе.

"Активное использование МРТ способствует абсорбированию избыточной ликвидности, стабилизации процентных ставок и повышению эффективности ДКП. В Казахстане накопленные проблемы, связанные со структурным профицитом ликвидности и значительными расходами на её покрытие в условиях высокой базовой ставки, подчеркивают необходимость реформирования механизма МРТ. Основные направления совершенствования должны включать унификацию нормативов по срочности и адаптацию инструмента к текущим экономическим реалиям", — считают аналитики Нацбанка.

По мнению НБК, такой пересмотр подходов позволит не только улучшить управление ликвидностью, но и повысить устойчивость национальной экономики к внутренним и внешним вызовам

Результаты анализа обсуждены на встрече с экспертами центральных банков. Окончательные выводы и сравнительный анализ применения МРТ в странах региона, а также перспективы их использования в Казахстане содержатся в аналитической записке и презентации.

Ознакомиться с материалами можно на сайте НБК.